Qual fator é o mais importante para investir com sucesso na bolsa?

Por muito que não contendas em investir com sucesso na bolsa, há uma série de fatores que se limitam a hora de obter rentabilidades superiores às do mercado.

Está demonstrado que, a longo prazo, os investidores individuais são incapazes de bater em seu mercado de referência. De fato só uma em cada dez investidores profissionais consegue obter rentabilidades superiores ao seu benchmark.

O que não deixa de ser um tanto pretensioso, não só tentar tirar rendimentos superiores ao do mercado e, além disso, estar acima da média de investidores profissionais. E tudo isso, além do mais, com muito menos meios técnicos, menos conhecimento e menos tempo dedicado a estar pendente de seus investimentos.

Uma parte da indústria dos mercados te fez acreditar que você pode investir com sucesso sem a ajuda de profissionais. Depois que o teu ego faz o resto. Você chega a pensar que você é mais esperto que os outros e te lanças investir.

Mas mais tarde ou mais cedo, o mercado vai colocá-lo no seu site. Você é parte do negócio. Há falta do que muitos outros investidores individuais criam o mesmo que tu, para que outros possam ganhar dinheiro. Gostaria de saber porque você não é capaz de investir com sucesso na bolsa? Descubra os fatores que realmente são mais importantes na hora de investir.

Você já deve ter ouvido muitas vezes isso do que para investir na bolsa, com sucesso e ganhar dinheiro, tem que estar pendente do mercado constantemente, para poder entrar e sair rapidamente e aproveitar os movimentos das ações.

Há uma importante parte do mercado que lhe interessa que você acha que isso. Que a negociação é o caminho e que o market timing é a chave para ganhar dinheiro na bolsa de valores.

Mas a realidade é que quanto mais se concentra o foco no curto prazo com seus investimentos, mais chances você tem de perder dinheiro e mais acentuadas podem ser essas perdas.

Algo que, na realidade, deveria ser muito simples, torna-se um processo extremamente complexo, com uma infinidade de indicadores, gráficos e sinais. Não se engane, o momento de mercado não tem tanta importância, como pensa no resultado final de seus investimentos. A chave é outra.

O problema é que não costumamos ter paciência para permanecer investido tempo suficiente para que possamos colher os frutos. Ou queremos mais. E isso nos leva a encadear uma série de decisões erradas, no momento errado, constantemente. Comprar caro e vender barato. Quando deveria ser o contrário. Mas suas emoções não nos deixam ver com perspectiva o ponto em que você está.

O mais importante para investir com sucesso em bolsa, é a alocação estratégica de ativos. Tudo o resto é ruído e praticamente não traz valor. Normalmente destrói-o. Todo esse bichinho dos mercados e a especulação em bolsa, não é mais do que uma cortina de fumaça, que se torna um investidor descuidado, que infravalora o risco e o que acabam limpiándole o dinheiro dos bolsos.

Há vários estudos que demonstram que mais de 90% do sucesso de investimentos a médio e longo prazo, depende do processo de alocação estratégica de ativos ou também chamado asset allocation. Que não é mais do que o processo de repartição do orçamento investidor, entre as diferentes classes de ativos.

Bem feito esse processo, todo o resto, o único que pode fazer é se retirar do sucesso de seu investimento.

Muitas vezes se costuma falar do alfa de Jensen, como uma medida da habilidade do gestor ou do computador gestor parasse agregar valor em seus investimentos na gestão de um fundo de investimento. E, basicamente, esse alfa positivo, é a seleção estratégica de ativos. Em um percentual muito pequeno também impacto, o investimento em alguns ativos específicos e de forma muito residual, a alocação tática, o momento de investimento, o mercado e outros fatores, que explicaria o resto do excesso de retorno do índice de referência.

É mais, dado que um gestor pode investir com sucesso, por acaso, na seleção dos ativos, para avaliar a sua real capacidade de criar valor, costuma-se analisar o alfa a três anos, no lugar do alfa a um ano.

Assim, em resumidas contas, para investir com sucesso em bolsa, o que é fundamental para obter resultados a longo prazo, é fazer uma abordagem sobre os ativos iniciais.

Tudo o que você faz além da seleção e proporção de ativos, o que implica fazer gestão ativa de seus investimentos, é mais provável que te faça perder rendimentos mais do que somar.

Eu sei que é complicado acreditar e dominar para colocá-lo em prática, sem cair prisioneiro das emoções. Mas vários estudos demonstram que isto é assim. De modo que, cada vez mais, vejo que essa é muito difícil encontrar a forma de investir com sucesso e o meio de bater o índice de referência. Eu penso que a indústria de gestão de ativos em geral, está mais centrada em cobrar comissões pela venda de uma filosofia de gestão patrimonial, que em justificá-lo pela qualidade de seu trabalho e a sua capacidade de obter rendimentos extraordinários. O que você acha? Você acha que você pode bater o mercado? Você é capaz de fazer melhor? Quais são realmente as gestoras profissionais melhores do que dizem os estudos?

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