Quais são as melhores ações com dividendos para investir?

Agora que as taxas de juros estão mais baixos, e parece que vai permanecer assim por muito tempo, tem gente que me pergunta se é boa ideia investir em ações com dividendos como alternativa aos depósitos para complementar a renda.

A partir de então, se você tem já um capital guardado, antes residia dos interesses e agora pretende fazer o mesmo, você é complicado. Entendo que, se você necessita de algum tipo de investimento que se gere rendimentos regulares, você levantou a compra de ações com dividendo.

Mas isso também tem sua problemática. Para começar a comprar ações a partir de um ponto de vista de risco, não tem nada que ver com os depósitos a prazo fixo. Já sei que há pessoas que por algum motivo acha que comprar ações de blue chips, as principais empresas cotadas na bolsa espanhola, tem pouco risco. Mas que o digam os acionistas da Telefónica que investiram em 2000.

É verdade que as empresas que pagam dividendos, costumam ser boas empresas ou pelo menos empresas com lucros recorrentes. Por isso, repartem o seu lucro entre os acionistas e você pode receber o dividendo. Mas isso não remove para que a ação possa baixar em 50%. Tudo é relativo. Um ano atrás, como você pensou que era bom momento para comprar ações do Santander e olha onde estão.

Bem, se é o que você quer, vamos com as melhores ações espanholas com dividendos para investir em 2016-2017 e de passagem, dizer-lhe, porque talvez não é tão boa ideia.

Tentar viver dos dividendos das ações quando menos é algo bastante ambicioso, não isento de risco e com limitações.

Você já sabe que o dividendo é descontado do preço da ação no dia em que é pago, com o qual a única coisa que você faz é desviar parte do dinheiro que tinha investido em ações e passá-la por conta submetê-lo a uma retenção de IRS.

Pois bem, comprar ações com dividendo ou não, a ti o que te interessa é ganhar dinheiro com seus investimentos e, se possível, pagar as menores taxas possíveis. O que você prefere? Como uma ação que suba de 8€ a 16€ e que não paga dividendos ou outra que paga 10% de dividendo, mas que caiu de 10€ a 8€? Eu tenho claro e você?

Se o que você precisa é de um rendimento ocasional, receber o dividendo de uma ação, não é muito diferente de vender algumas ações de quando em quando, se te faz falta. Você não percebe?

Além disso, está demonstrado que, historicamente, se os dividendos que paga uma ação não são reinvestidos, a longo prazo, a rentabilidade do investimento cai bastante. Por que você acha que Warren Buffet prefere ações que não pagam dividendos? Além da rentabilidade é um tema de impostos. Mas depois reinviertas esse dinheiro, uma vez passa por conta Fazenda se remove quase uma quinta parte.

Além disso, vou te dar um motivo que tem que ver com a tributação dos dividendos em Portugal. Agora já não estão isentos os primeiros 1.500€ em dividendos, onde recuperabas a retenção. Por esse motivo, se você começa a escolher em um script dividend, vale mais a pena pegar as ações grátis.

Outra objeção se você é dos que pensam que a compra de ações com dividendos não tem risco, porque são boas empresas. Independentemente da empresa que seja, pode cair como qualquer outra. E, além disso, algumas empresas levam políticas de remuneração ao acionista um tanto suicida, por não reter nada de benefício em seus fundos próprios. O que tem obrigado às vezes a suspender a distribuição dos mesmos para voltar a recapitalizarse.

Se o seu objetivo é comprar ações com os melhores dividendos e deixar estar, o mais importante para começar, é que se faça com uma massa de poupança que não necessita para viver. E o segundo é ir comprando cada vez que houver um pânico no mercado e essas supostas boas empresas que estejam a preços abaixo de sua média. O Brexit foi um evento incrível para ter comprado ações com dividendo a bom preço.

Desse modo maximizar a sua taxa de distribuição de dividendos sobre o capital. Já que, ao final, o percentual de dividendo de uma ação, não é mais do que a divisão dos pagamentos que você faz em um ano, entre o preço da ação em um dado momento. E, portanto, esse percentual vai mudando constantemente varia o preço da ação.

Se o Santander dividido em 10% de dividendo e está a 10€, mas cai para 5€. Para o acionista que as compra a 5€ o dividendo de Londrina neste ano representa 20%. Você está interessado em ter um preço médio mais baixo possível. Poe isso acumula nos pánicos, a ti as crises pontuais te dão igual, porque você está indo a longo prazo e, nesse período, esses descidas bruscas são diluídos.

E já por fim vamos a o que certamente estas à espera de saber, Quais são as melhores ações com dividendos em Portugal para investir?

Podem ser empresas grandes ou pequenas, e que estejam sólidas. Mas com alguns benefícios estáveis e uma política recorrente de distribuir dividendos.

Os bancos costumam ser esse tipo de empresas, mas agora as autoridades lhes pressionam para que retenham capital e estão mesmo valorizando a limitar a taxa de dividendo de forma regulada. De modo que os deixar à margem.

Do Ibex a rainha do dividendo é Telefónica com um 8,14%. O resto de ações com maior dividendo do Ibex35 excluindo bancos são Repsol, com 6,25%, Mapfre, com 5,50% ao igual que Endesa, Gas natural um 5,15%, Abertis e Enagás 5%.

As elétricas e energéticas sempre pagaram bem. Pegá-los a um bom preço aguantarlas, costuma ser uma boa operação, se você quiser fazer uma carteira de ações para viver de dividendos. Iberdrola anda por 4,75% agora.

Do Mercado Contínuo destacaria a BME com 7% e para a lixeira Ence com um 6,50%. Mas também pelo tipo de negócio seria a DIA com um 3,81%, a Zardoya Otis com um 3,75%, que é um clássico histórico dentro das carteiras de ações com dividendo e a Logista com um 3,60%.

Com essas ações me faria uma carteira para viver do dividendo, embora, como já te disse, não sou muito partidário de fazer isso. Desde então, não sou partidário de que alguém conservador passe do prazo fixado para as ações, o dividendo. Não entendo ainda a obsessão dos jubiletas deste país, as ações com dividendo e distorcida percepção de baixo risco de comprar ações como o BBVA, a Telefónica, Iberdrola ou Santander. Tu que pensas?

Deixe um comentário