O que escolher entre hipoteca fixa ou variável?

A chegada em massa de ofertas de hipotecas de taxa fixa, representou uma revolução no mercado hipotecário de 2015, apresentando condições nunca vistas na hipotecas na Espanha.

Apesar de que o cidadão médio em Portugal é tradicionalmente conservador para a gestão de poupança, no que se refere ao endividamento, é especialmente arriscado. Sendo a hipoteca variável a mais frequente.

Na última década, mais de 90% dos empréstimos assinados em Portugal, foram escriturado de taxa variável. Quando isso, na verdade, implica em uma maior exposição a mudanças conjunturais nas taxas de juros, como resultado dos ciclos económicos. O que levou muitas famílias a impagar seus empréstimos na recente crise ainda não superada.

Também é verdade que as propostas de financiamento a taxa fixa não foram tão atrativas como até agora. Mas, chegados a este ponto, muitas pessoas se perguntam se é conveniente escolher uma hipoteca fixa ou variável e até se lhes compensa assumir a nova moda do mercado. Descubra o que há por trás das hipotecas fixas para poder decidir.

No passado recente, falo de não mais de cinco anos atrás, as hipotecas de taxa fixa se ofereciam a taxas de juros entre o 4,50-6% no melhor dos casos. E os prazos de financiamento máximos eram muito mais curtos. Entre 15 e 20 anos, no máximo.

No entanto, com a descida da Euribor consequência da política monetária do BCE e o cenário de tipos zero, a banca deu uma virada importante em sua política comercial. Mas tem a sua explicação.

Os bancos um longo período de baixas taxas de juro, lhes dificulta enormemente o desenvolvimento do seu negócio e sua sobrevivência futura. Disse há uns dias, a conselheira delegada do Fundo de Maria Dolores Dancausa.

Lhes muito estreita as margens e têm que ganhar dinheiro de outras atividades que não são essencialmente bancárias. E isso não é bom. Pode ver as apresentações de resultados que ainda hoje a banca ganha milhões de euros. Mas se vieses o detalhamento da conta de resultados, você perceber que comprar dinheiro barato e pagar caro contribui pouco. A maioria, são comissões de serviços, comissões de prêmios de seguros e comissões por desintermediação bancária (fundos e títulos).

Com isso, a primeira coisa que você deve perguntar é se uma hipoteca de taxa fixa ou variável, lhe interessa mais para a banca que a seus clientes.

Há pessoas que pensam que as condições de financiamento que se dão taxa fixa de hoje são uma pechincha e se atiram de cabeça por elas. De certo modo, não lhes falta razão.

Se você parar para olhar as melhores hipotecas tipo fixo, você se encontra com taxas de juros entre 2% e 2,50% para contratos de 30 anos. Você sabe o que significa isso?

Para que um banco, hoje, te coloque em cima da mesa de um contrato ligam longo prazo, onde tem a garantia de não pagar mais de 2% por volume de dívida, como para comprar uma casa, não é por outra razão porque, a médio prazo, estima que as taxas de juro vão continuar muito baixos. A curva de taxas implícitas, determina que a Euribor não poderá ultrapassar o 1,50% daqui a cinco anos.

Na realidade é uma fuga para a frente da banca. Se jogam perder margem futuro que se sobem as taxas de juro, a costa de ganhá-lo hoje captando um cliente de qualidade, que se vincula e que deixa benefício por comissões de seguros, posições de investimento, folha de pagamento etc.

Então se mirases a curto prazo, como eles, entre hipoteca fixa ou variável, escolheria variável. Pois durante alguns anos, não podemos saber o quanto, você pode estar pagando menos taxas de juros a taxa fixa.

Realmente a hipoteca variável faz você pagar menos juros a longo prazo, ao se adaptar a cada revisão da situação do mercado. A conta, isso sim, de pôr em risco a pagar taxas maiores diante de uma hipotética subida forte das taxas de juro.

Também pelo sistema de amortização francês de taxa constante, verifica-se que pagam-se mais juros no início. Por isso que com o tipo de variável, podemos reduzir a factura se a revisão de tipos é baixa. Um Euribor 1%, o que já há no mercado, seria um 1,20% de juros ao ano que vem. Um 0,80% menos do que a melhor hipoteca de taxa fixa do mercado.

A hipoteca de taxa fixa é uma aposta do que acontecerá no futuro. Pensa que em média as hipotecas na Espanha têm uma duração média real entre 15-20 anos. Nesse tempo, podem acontecer muitas coisas.

Assinar 2% à 30 anos é muito atraente. A curto prazo da banca é uma descarga de margem e um bom gancho para fixar um cliente. A banca aposta na recuperação e crescimento no crédito de qualidade. E essa é a sua alavanca de crescimento para os próximos anos. De acordo com a estratégia de que seja feita, a sua sobrevivência estará mais ou menos assegurada.

Mas no final o que escolher entre hipoteca fixa ou variável? Deve depender muito de sua aversão ao risco. Se você está preocupado com o futuro e quer ter a certeza de que você vai pagar sempre, uma hipoteca de taxa fixa as condições atuais, é uma opção altamente recomendável.

Se você não tem incerteza em seu futuro profissional e vai muito fraco em termos de capacidade de pagamento. Recomendo-Te o tipo de variável.

Agora cabe-te a ti decidir a ti o que tu faria? Como Hipoteca de taxa fixa ou variável?

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