Metavalor contra March Valores, Qual é o melhor fundo para investir na bolsa espanhola 2015?

Como é que você sabe uma das apostas estrela de 2015 é a renda variável espanhola e europeia. A política monetária expansiva, a fraqueza do euro face a outras moedas e a descida do preço do petróleo, são ingredientes suficientes para engordar as contas de resultados de muitas empresas na área do euro.

E essas expectativas de lucro, o mercado, tem que cotar. Por isso, creio que, apesar de que possamos viver pontuais cortes de 5% ou 10% em todos os principais índices europeus, há uma forte tendência de fundo no mercado, que pode levar ao Ibex35 os 13.000 pontos ou ao Eurostoxx50 até os 4.200 pontos. Impondo-se a qualquer contratempo que possa surgir. A política, mas importa muito, no final é só ruído para os mercados.

Agora, bem Como se beneficiar dessas expectativas de rentabilidade? Qual é o melhor fundo para investir na bolsa espanhola em 2015?

Há pouco foram entregues vários prémios para os melhores fundos de investimento de 2014, onde o Metavalor FI de Metagestión, foi premiado como o melhor fundo de renda variável espanhola.

Em 2015, os fatores que te tenho comentado no início, as bolsas europeias começaram com um forte impulso, apesar das incertezas políticas, tanto na Grécia como em Portugal.

Quando apenas faltam alguns dias para fechar o primeiro trimestre do ano, nossa seletivo anotadas um 12,60%. E vários fundos conseguiram estabelecer retornos mesmo 6 pontos superiores. Liderando o ranking dos melhores fundos de bolsa espanhola, o March valores FI de Março de gestão de fundos.

Por outro lado, as baixas taxas de juro, são um beco sem saída, muitos poupadores, que vêem na renda variável espanhola uma via de escape. Cada um na proporção do risco que está disposto a assumir, claro está. Mas é verdade que está entrando muito dinheiro, por falta de alternativas e por curso. E entrará mais dinheiro ao longo do ano. E isso, por sua vez, retroalimenta o potencial de expansão dos mercados, com o apoio da liquidez que injetar o BCE.

Lembre-se que, ao final, em toda a política monetária, esses fluxos de caixa acabam por inundar os mercados e quando há muita procura por um ativo, o preço sobe. Você pode escolher se você vai estar do lado dos bancos centrais. Mas, pessoalmente, eu recomendo não ir contra.

Agora, a pergunta-chave, para muitos desses poupadores, é o que fundo de investimento investir? Há cerca de 100 fundos de renda variável, que têm como vocação de investimento superar o Ibex35 ou que investem na bolsa espanhola.

Se você pegar as folhas de papel salmão, verá que em suas primeiras posições fundos como Bestinver Saco, Bankia small caps and mid caps, Santander acções espanholas ou o Santander small caps. Mas o número um, por enquanto, é March Valores.

Bom, eu queria fazer uma comparação entre o melhor fundo de 2014 bolsa espanhola e o que está sendo o mais rentável, em 2015, para ver a diferença e ajudá-lo a escolher o cavalo vencedor.

Fonte: quefondos.com

Tomando uma amplitude de 10 anos de curso o Metavalor FI supera o March Valores. Falamos de um track record de 113% contra 65%, respectivamente, entre os dois fundos. Nos últimos três anos, que foram bons anos de bolsa, Metavalor somou 66% contra 49% de March Valores.

não só se vive de rendimentos. Há que ver também outros parâmetros como a rentabilidade obtida no banco ao risco assumido. E Metavalor tem uma clara venda de retorno da volatilidade, sendo, além disso, um fundo muito menos volátil que o March Valores de FI. Ou seja, o fundo da gestora, do Banco comercial dos açores, não soube aproveitar o risco a que foi exposto o patrimônio com sua carteira de investimento. É por isso que tanto o rating VDOS como no MorningStar Metavalor saia muito melhor parado.

No que diz respeito às comissões o fundo March valores tem um custo de 2,35% entre gestão e de depósito, em frente ao 2,08% de Metavalor. Ou seja, além de menos rentável, o March é mais caro.

Em geral, apesar de que não lidera o ranking do ano, acho que Metavalor é muito melhor fundo. Depois de tudo, ainda não está entre o top 5, mas não se dá muito com os primeiros.

Confira a ficha do fundo, para ver quais são as principais posições da carteira de Metavalor, com a qual estão conseguindo melhor retorno com menor volatilidade. Deixo também um gráfico com as principais investimentos de March Valores para que compares.

Fonte: Cotizalia.com

Em conclusão, o que eu quero dizer, é que muitas vezes os fundos mais rentáveis não são os melhores. Mas os mais consistentes ao longo dos anos. Qualquer gestor ou gestora de fundos pode ser a melhor do ano. O problema é ficar com um balanço equilibrado com o passar dos anos. Mesmo apesar de os serviços da equipe de gestão que possam existir.

Se você se comprometer a investir na bolsa espanhola, eu recomendo que você estuda bem seus cavalos vencedores. E que diante da dúvida e, embora invistam no mesmo mercado, contrata vários fundos de bolsa espanhola, para diversificar estilos de gestão e composição de carteiras. Não são todos iguais. Às vezes, há ações que se repetem em todas as carteiras, mas são os detalhes que fazem a diferença.

E você, o Que fundo você gosta mais? Você tem algum fundo de renda variável espanhola? Qual você acha que é o melhor fundo para investir na bolsa espanhola em 2015-2016?

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