Consequências da crise grega para as suas poupanças

Você está preocupado com o resultado do referendo grego? Você tem medo de que a crise grega se espalhe e afete as suas poupanças em Portugal? Você acha que a saída do euro de Grécia poderia afetar a Espanha?

Mesmo apesar do resultado das eleições gregas, em janeiro, o ativo mais atraente, pelo menos, continuava a ser a renda variável europeia. E, de fato, o fechamento do primeiro trimestre de 2015, foi espetacular. Com rentabilidades dos principais índices europeus entre 22% e 16%.

Depois de semelhante arranque dos mercados com maior potencial em um ano, mais ou menos, se sabia que as bolsas vão procurar alguma desculpa para aliviar essas revalorizaciones e assim continuar subindo.

Mas o problema hoje, é que a crise da Grécia, está tendo um impacto pior do que o esperado. Mesmo apesar de que, na realidade, poucas coisas mudaram desde o final de abril até agora.

Se você tem posições em risco animado pela complacência dos mercados nos últimos meses e acompanhado pelas boas palavras de consultores financeiros de instituições financeiras e bancos privados, que têm dado o parabién a seguir, apostando na Europa, eu imagino que você estará preocupado com a situação atual. Quais consequências pode ter a crise grega e que você pode fazer para proteger o dinheiro?

Em princípio, supunha-se que as turbulências que estávamos vivendo a situação na Grécia, é diluirían a médio prazo. Assim o apoiavam as probabilidades.

Não obstante, no caso de não ser assim, as potenciais consequências da crise grega, não eram desconhecidas pelos analistas. Só que não lhe davam altas probabilidades de ocorrência. E quanto menores são as probabilidades, a possibilidade de que se cumpram, mais impacto que pode causar no mercado.

Por esta razão, e contra prognóstico provável, o que vamos viver, é um momento de alta volatilidade. Como consequência do resultado do referendo grego e da evolução das negociações da Grécia com a Europa.

Cujas consequências vão ser a cara ou cruz. Onde que uma parte poderia ser a aposta mais atraente se tudo se resolveu bem, vai passar para a posição mais arriscada.

O problema adicional de que os profissionais temem que aconteça, é que os poupadores investidores que entraram ao longo destes últimos 18 meses em posições de risco, saiam agora em debandada.
Já sabemos o quão perigoso pode ser pánicos bancários e a expirar irracional que pode sendo acionado entre os poupadores, quando ocorrem playpens bancários.

Por isso, até agora, na sua entidade, lhe ter sido transmitido uma mensagem de calma e não mal-intencionado. Mas porque realmente pensavam que o que se pode produzir a partir de agora, não ia chegar. Mas o que você tem que ter claro a partir de agora, é que certamente, esse discurso de tranquilidade se mantenha, mas neste momento, o banco já só pensa em seus interesses e não os seus.

Possivelmente a melhor solução para a crise grega, seja a sua saída do euro e a consequente depreciação de um novo dracma. Mas não são conscientes do impacto negativo de curto prazo, que isso pode ter sobre os cidadãos gregos.

Mas isso também não deixaria indiferente à Europa e ao resto do países mais fracos do projecto euro. Portanto o mais perigoso agora mesmo é estar em ativos europeus, mesmo apesar do fundo de mercado e os fundamentos das empresas.

Não é só que, com a crise grega se ponha em dúvida o projecto do euro ou que possa ter um efeito de contágio. O grande problema é a reação da massa e das apostas baixistas dos investidores privados contra a Europa e o Euro.

Por isso, agora mesmo estar investido em bolsa europeia, especialmente bancos ou renda fixa europeia representa um risco bastante elevado. Até onde pode chegar a cair na bolsa ou até onde pode subir o prémio de risco? Não tente pesquisar limites racionais. A questão é quanto estrias disposto a suportar você e seus investimentos.

O que sim que eu te direi é que vender no momento de maior pânico é a pior ideia que lhe possa ocorrer. Sei que de pouco lhe servirá quando você vê que, dia após dia, as coisas continuam a descer. Mas tente pensar com uma visão um pouco mais de longo prazo.

O bom seria sair e voltar a entrar mais barato, pensando em um salto ou uma recuperação, uma vez que passe a tempestade. Mas raramente se acerta com o momentum de mercado, ao perder a posição.

O que você deve considerar é se é realmente assumindo mais riscos de que realmente seu nível de insônia permite suportar. Somos muitos os que estamos expostos em risco e, talvez, mais do que deveríamos, como consequência da baixa volatilidade e boas rentabilidades, que as bolsas têm dado nestes últimos meses. Mas era uma miragem. Normalmente, os mercados nunca se comportam assim.

As conseqüências para suas economias com a crise grega podem ser graves, se, quando tomaste a tua decisão de investimento, não o fez com base em um horizonte temporal de investimento e objetivo de rentabilidade, de acordo com os ativos escolhidos. Se você realmente tem visão de longo prazo, deveria esperar e saber interpretar a boa oportunidade de investimento que você pode ter diante se afundam os mercados.

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